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Remarque disambigua.svg homonymie - Si vous recherchez le stade situé à proximité San Francisco, voir Candlestick Park.

l'expression japonais Chandeliers (chandelier) Désigne un type de visualisation de données dans un graphe, qui est utilisé principalement dans le domaine de la financier et très similaire à celle du graphique à barres, qui offre - cependant - un plus grand nombre d'informations dans un format synthétique. Pour construire un graphique chandelier sont des valeurs d'ouverture nécessaire, maximum, minimum et de fermeture (Ouvert, Haut, Bas, Fermer ou OHLC dans l'acronyme Anglais) A titre ou bien négociations sur un marché.

histoire

Ils ont été utilisés pour la première fois Japon en XVIIIe siècle pour prédire la tendance prix la riz. Même alors, il y avait la contrats à terme qu'ils avaient pour but d'unir les besoins de ceux qui ont produit et négociés.

L'inventeur, Munehisa Homma, grâce à cette méthode aurait gagné une fortune et de fournir des termes de performances techniques de la guerre utiliserait les mots utilisés dans la bataille. en Europe la méthode est venu 1989 grâce à Steve Nison qui a publié plusieurs règles dans son livre célèbre Candlestick Charting Techniques japonaises. Aujourd'hui couvre la méthode de la fonction d'affichage graphique le plus utilisé par commerçant.

Construction et interprétation

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Graphique indice trimestriel américain SP 500 représentée comme les graphiques en chandeliers classiques
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indice annuel italien Graphique Intel Corp représenté avec des couleurs affichées par défaut par le logiciel d'analyse technique.

L'analyse peut être Candlestick en toute sécurité jointe à d'autres formes d'analyse technique, en effet, il peut souvent être utile d'essayer de mieux interpréter la tendance des prix. En Candlestick pour représenter l'unité de fluctuation des prix du temps, qui peut varier de jusqu'à une seule minute à un mois, en utilisant un chiffre appelé Bougie-Line formé par un corps central défini Real-corps (Corps réel), qui indique la hausse des prix entre l'ouverture et la fermeture, et ombres (Ombres), les différentes lignes fines représentant les prix maximum et minimum de l'intervalle de temps choisi, respectivement Haute-Ombre (Ombre supérieure) et Basse Ombre (Ombre basse). En ce qui concerne le graphique à barres puis vous les valeurs d'ouverture nécessaire, maximum, minimum et la fermeture.

Le corps de la bougie peut être noir ou blanc: il a un corps noir lorsque la fermeture est inférieure à l'ouverture et caractérise donc par jour avec tendance négative, tandis qu'un corps blanc indique un jour à la hausse avec un cours de clôture supérieur à ouverture. En fait, le corps n'est pas de couleur blanche, mais il est juste vide, pour faciliter le travail de l'ordinateur. Ce fut l'un des ajustements que vous deviez utiliser lors de l'exportation de la théorie à l'Occident, en fait, les Japonais utilisent le vert au lieu de blanc pour les jours haussiers.

Bougies de base

Toutes les bougies peuvent être classés en fonction des propriétés suivantes:

  • Les longues journées: Différence significative entre la valeur d'ouverture et la fermeture, ne sont pas considérés comme le maximum et le minimum, peu importe la couleur du corps;
  • Les jours courts: Valeur de différence minimum entre l'ouverture et la fermeture, ne sont pas considérés comme le maximum et le minimum, peu importe la couleur du corps;
  • Toupies: Bougies avec très courte et le corps des ombres très marquées, indiquant la phase d'indécision du marché, peu importe la couleur du corps
  • Doji: Prix Ouvert égal à la clôture, à peu près la même que la gamme de prix est large. Parmi ceux-ci il y a quatre types différents: nous avons une longue pattes doji quand les ombres sont très étendues, est l'un des plus grands est l'un des plus petits, les signaux la plus forte indécision du marché; pierre tombale Doji quand il n'y a plus que l'ombre supérieure et est très étendue, il doit être considéré comme un signal fortement négatif, surtout si les zones de marché maximales identifiées; De même, nous aurons une libellule doji avec une seule ombre qui laisse moins d'espoir pour un signal haussier; Enfin, dans les cas où l'ouverture, haut, bas et la fermeture sont au même niveau (même si bien sûr très rare, suggère un échange très réduits, presque zéro).

principaux Compos

Chaque formation de bougies représentant en son temps notamment la psychologie du marché, ce qui reflète en elle l'attitude de nombreux opérateurs. Le fait que l'être humain réagit toujours de la même façon à certains types de situations qui rend l'analyse des bougies est très utile pour générer des signaux statistiquement fiables. Le plus grand nombre de formations bougies sont en marche arrière, mais il y a certains qui indiquent la possibilité de continuation.

Formations inversées

lignes doji

Ils ouverture rapport égal à la valeur de fermeture et indiquent l'incertitude sur le marché; si elles ne se produisent pas dans des situations de marché maximale ou minimale qu'ils ont signifié beaucoup moins. Ils doivent évidemment être confirmés avant de pouvoir prendre des décisions opérationnelles.

Shooting Star

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Shooting Star

Exactement comme l ' « marteau inversé » ombre supérieure a un très prononcé, au moins le double par rapport au corps de la bougie, et peut également avoir une petite ombre basse. Il est un signal baissier (baissier). La couleur de la bougie est indifférent; quand il se produit au cours d'une tendance haussière est un signal possible inversion de tendance, il est toujours nécessaire d'attendre une confirmation supplémentaire que l'ouverture en cours de validité de la position baissière considérant comme valide le niveau d'arrêt maximum de la bougie. la plus longue ombre est interprétée comme un renversement plus grand potentiel.

Marteau inversé

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Marteau inversé

Il est analogue à l'étoile filante; dans cette formation, nous avons étendu l'ombre beaucoup plus, au moins le double par rapport au corps de la bougie. Il est en position de repos et a noté que les efforts des taureaux commencent à réussir, mais pas suffisamment parce que le marché s'installe des niveaux plus élevés. La confirmation possible dans la bougie suivante peut générer un signal d'achat; la couleur de la bougie aussi ici est indifférent.

marteau

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marteau

Valable surtout si elle se produit à la fin d'un mouvement baissier, les rapports ont continué la pression de fortes ventes, mais pas suffisante; la couleur est indifférent, mais doit présenter l'ombre baissière au moins le double par rapport au corps de la bougie. confirmation éventuelle d'un éventuel changement de tendance ne sera donnée que par la bougie suivante partir.

Hanging Man

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Hanging Man

Marché prêt à des niveaux inférieurs, mais pas l'équilibre encore pris en compte; si elle est identifiée la fin d'une tendance haussière doit être confirmée par la prochaine bougie pour pouvoir prendre des positions courtes.

avalement ligne

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avalement haussier
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baissiers avalement

L'un des modèle le plus fiable de toute la théorie des bougies, ainsi que l'un des signaux les plus forts. Le contrôle du marché passe brusquement de vendeurs aux acheteurs, ou vice versa. Cela signifie qu'ils ne devraient pas avoir d'autres signaux de confirmation; comme pour les autres formations ont une valeur importante que si elles sont identifiées dans les points maximum ou minimum, tout en subissant perdre latérale grande partie de leur sens. Les extensions dans ce cas ne sont pas du tout important, le principal facteur est généré à partir du corps de la bougie. Le deuxième corps doit contenir complètement celle de la première et ont la couleur opposée. Une plus grande attention devrait être accordée aux volumes qui ont besoin de confirmer le mouvement généré par la seconde bougie augmente considérablement. Après avoir pris position, vous pouvez être considéré comme un bon niveau d'arrêt de la seconde moitié du corps de la bougie ou le maximum ou minimum, selon que ce soit signal haussier ou baissier. Les deux conformations sont appelés avalement avalement haussiers et baissiers conformations et indiquent respectivement montant et descendant.

ligne Piercing

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ligne Piercing

Valable en particulier dans une tendance baissière, cette formation, qui a besoin de confirmation dans la bougie suivante, indique une éventualité d'inversion. Après la première bougie fortement baissière témoin d'une ouverture de la seconde bougie inférieure à la clôture de la veille, semblable à une étape, étant donné par la différence des différentes tique entre la fermeture d'une bougie et l'ouverture de la suivante, qui génère alors un saut entre le deux prix. La tendance des cours au cours de la bougie doit veiller à ce que la fermeture du second est plus de la moitié du premier corps. La confirmation qui peut être généré par la bougie suivante et conduit souvent à une formation similaire à celle dell'engulfing, ce qui provoque les étapes du marché complètement hors de main de la baisse à la hausse, mais dans deux bougies plutôt que dans une.

Nuage noir Couverture

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Nuage noir Couverture

Que la ligne Opposé Piercing, il est très efficace si elle est formée dans les situations de marché vers le haut; Il a des implications baissières et doit évidemment confirmation. Dans cette étape, si le marché complètement hors de la main par les acheteurs aux vendeurs de 2 bougies, formant souvent une baisse engloutissant la première bougie.

Harami ligne

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Harami

Une traduction Japonais comme « femme enceinte » qui vient de sa représentation graphique. Il a, par conséquent, que le corps de la première bougie contient complètement celle de la seconde. Les extensions ne sont pas importants, et même la couleur, bien que généralement opposés. Il peut aussi arriver que la deuxième bougie est un doji, est appelée Harami Cross qui a des conséquences plus graves. De cette formation, nous ne pouvons en déduire un ajustement du marché, une pause d'attente qui peut être interprété comme un affaiblissement de la tendance en place. Les confirmations, ce qui peut arriver par la bougie suivante, peut générer des signaux d'achat ou de vente à la rupture du maximum ou le minimum de la première bougie.

Morning Star

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Morning Star

Après que dell'engulfing cette formation est la plus forte avec son homologue, étoile du soir. L'étoile du matin est un très bon signal en particulier si elle est détectée à l'épuisement d'une tendance à la baisse marquée. Il se compose de trois bougies et nécessite une confirmation une fois identifiés. La première bougie est caractérisée par un grand corps noir, donc fortement baissière, en ligne avec la tendance actuelle. Le second aura nécessairement une fente d'ouverture vers le bas par rapport à la fermeture de la première et de former ensuite un corps étroit de largeur dont la couleur est sans importance (dans le cas où il a formé un doji parle de Doji étoile du matin). Enfin, la prochaine et dernière bougie devra inverser la tendance avec un grand mouvement vers le haut qui a une fermeture de plus de 50% de la première bougie baissière du corps. Possible, mais non nécessaire, le signal de confirmation et la robustesse de ce nouveau mouvement est généré en raison d'un écart jusqu'à la troisième bougie par rapport à la fermeture de la seconde. d'autres confirmations et en utilisant comme un premier niveau d'arrêt 50% du corps de la troisième bougie, puis le minimum absolu de 3 bougies, peut-être utilisé aussi comme niveau pour une marche arrière Une fois identifié avec certitude cette formation sera possible d'ouvrir des positions haussières sans attendre.

Evening Star

Identique à la formation d'étoile du matin, mais les implications baissières. signal valide, et très forte, si elle est détectée à la fin d'une tendance à la hausse; Il présente une première bougie avec un corps blanc et un écart très marqué avec la deuxième bougie. Cela doit avoir le corps assez étroit dont la couleur est hors de propos (Evening Doji Star si elle forme un doji). Le signal de vente est généré après le troisième bougie se ferme au-dessous de 50% de la première caractérisation de la forte chute du corps. Un écart possible vers le bas entre la seconde et la troisième bougie sera considéré comme un intensificateur de signaux. L'ouverture des positions courtes avec arrêt initial à 50% du corps de la troisième bougie et le maximum absolu de 3 bougies; si nécessaire, à ce niveau, il est possible d'envisager la possibilité d'un revers.

Trois soldats blancs

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Trois soldats blancs

Figure retournement haussier après une tendance baissière en place; Il se compose de trois bougies et ne nécessite aucune confirmation supplémentaire. Il est fortement bougies haussières 3, caractérisé par des ouvertures toujours inférieure à la clôture précédente et évidemment avec l'augmentation maximale; peuvent être considérés comme des ouvertures de aussi valables au même niveau que la clôture précédente, il est le cas de trois soldats blancs identiques. En prêtant attention à la façon dont ces soventemente 3 bougies ont tendance à créer une sorte de « grand avalement haussier » avec les dernières bougies baissières précédentes. Il est possible, une fois identifié une telle formation, les positions ouvertes optimistes considérant comme valide le niveau d'arrêt de 50% de la plus grande somme de candelone de 3 bougies de corps distincts. Rare sur le marché italien.

Trois Corbeaux noirs

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Trois Corbeaux noirs

contrepartie baissier des trois soldats blancs. Elle identifie son plus haut niveau après une forte tendance à la hausse; bougies, avec un corps globalement baissière, marquent un nouveau plancher, mais ont des ouvertures supérieures avec des fermetures antérieures; peut même être considérée comme valide ici les trois corbeaux noirs identiques dans le cas où les ouvertures sont au même niveau que la clôture précédente. Possibles positions ouvertes à court compte tenu de la façon dont le niveau d'arrêt valide 50% de la plus grande somme de candelone de trois bougies de corps distincts. Rare sur le marché italien.

Advance Bloc

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bloc Advance

Tout comme les trois soldats blancs, il se distingue dans une faiblesse évidente de la tendance dans le dernier mouvement de la caractérisation implication baissière. En fait, il est identifié à la fin de la tendance haussière et a trois bougies qui, tout score maximum toujours plus haut, proche de très éloigné du touché les plus hauts niveaux. Les ombres supérieures sont donc très prononcés dénotant la tendance à la baisse en raison du fait que les vendeurs commencent à submerger les acheteurs. De toute évidence, il a besoin d'une confirmation qui peut être généré par la rupture de valeur de 50% du premier corps de bougie.

délibération

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délibération

inversion de tendance baissière qui a besoin de confirmation; « Avancer des signaux de blocs similaires affaiblissement de la tendance haussière en place. bougie premier et le second a un corps blanc et faire de nouveaux sommets; la troisième place présente une ouverture en fente et la formation d'une ombre supérieure très prononcée (rarement peut aussi être un doji). La réception est généré à la rupture de 50% du deuxième corps de bougie. Il convient de noter comment le chiffre peut apparaître comme idéal pour la formation d'une étoile du soir ou avalement baissier.

Gap baissiers Upside Deux corneilles

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Baissiers écart Upside deux corbeaux

Figure inversion de baisse, se produit sur les maxima d'une tendance à la hausse; Il est recommandé de confirmer, bien qu'il n'a jamais été répertorié comme essentiel. Dans une tendance haussière est formé un écart entre un premier corps de bougie avec grand et blanc et la seconde bougie qui doit fermer négatif, mais toujours supérieur à la clôture précédente. La troisième bougie doit se comporter taper un avalement, de toute évidence de baisse, l'ouverture au-dessus de l'ouverture et de fermeture dans la fermeture du deuxième, puis en ce qu'il contient tout le corps dans son. La confirmation peut être vu avec la rupture de 50% du premier corps de bougie.

Sandwich bâton

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Sandwich bâton

inversion de la figure qui se trouve à la fin des tendances baissières; Il nécessite une confirmation. Il a d'abord fortement baissière bougie, en ligne avec la tendance actuelle, il suit une deuxième hausse; Le troisième, cependant, souvent avec violence sans précédent, a été une descente rapide au minimum de la première, mais pas faire une nouvelle marque. Il est ce facteur qui détermine un affaiblissement de la tendance baissière fournir, les prochaines confirmations, en raison d'excellentes opportunités pour les opérations haussiers.

figures continuation

Rising Trois méthodes et chute Trois méthodes

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Trois méthodes Rising
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Trois méthodes chute

Les deux sont les chiffres de l'époque, respectivement un haussiers et baissiers autres, qui ne nécessitent pas de confirmation. Ils sont construits à partir de 5 bougies consécutives dont la première est la dernière dans le sens de la tendance actuelle avec le corps très large. Les trois bougies internes sont petites bougies de pause, souvent de couleur alternée, qui détiennent ensemble une direction opposée à la tendance principale. La fermeture de la dernière bougie à celle de la première signale la poursuite du mouvement en place.

estoc ligne

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estoc ligne

Figure continuation baissière qui a besoin de confirmation; après une forte baisse de la première bougie, nous assistons à une reprise partielle de la seconde, après avoir marqué une fente d'ouverture vers le bas, qui, cependant, ne parvient pas à atteindre 50% du corps de la première bougie (facteur permettant d'identifier quelle ligne de perforation). Ce qui caractérise le manque de force du mouvement haussier et signale des opportunités intéressantes d'ouverture des positions courtes en vue de la poursuite du mouvement descendant primaire.

En ligne de cou

Très similaire à la ligne charriage présente une tentative de récupération par la deuxième bougie, mais dans ce cas, le mouvement vers le haut se termine à la même valeur de la clôture précédente baisse signalant ainsi le manque de force afin de créer un nouveau mouvement haussier.

En ligne de cou

Identique à la ligne dans le cou, cependant, a encore moins de force par les investisseurs haussiers qui ne parviennent pas à faire les cours de la deuxième bougie d'allumage au-delà du minimum de la première. Inévitablement, la reprise de la tendance baissière.

Bougies Heikin Ashi

Les bougies Heikin Ashi (en japonais: 平均 足, médias bar) Sont une variante calculée en appliquant une moyenne pondérée des valeurs en cours d'examen. Les formules sont les suivantes:

  • ouvert = (ouvert+proche) / 2 de la bougie précédente
  • haut = La valeur la plus élevée entre haut, ouvert ou proche
  • faible = La valeur la plus faible entre faible, ouvert ou proche
  • proche = (ouvert + haut + faible + proche) / 4

La synchronisation du corps avec le prix réel ouvert et proche Il est perdu, pour lequel ils ne sont pas fiables pour l'amélioration directe. L'effet est prononcé à la ombres qu'ils sont plus mis en évidence que les bougies ordinaires. Ils sont généralement utilisés en complément des graphiques traditionnels.

bibliographie

  • Candlestick Charting Techniques japonaises, Steve Nison, 1989
  • Analyse technique des marchés financiers, John J. Murphy, Hoepli, 1999, ISBN 88-203-2893-3
  • L'analyse technique (Section I), Valerio Peracchi, Hoepli, 2007, ISBN 978-88-203-3903-6

Articles connexes

  • analyse technique
  • Point et chiffres
  • bar Graph

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